Currency Pairs Corrélation Stratégie Forex

Utilisation des corrélations monétaires à votre avantage Pour être un trader efficace, la compréhension de la sensibilité de votre portefeuille entier à la volatilité du marché est importante. C'est particulièrement le cas lors de la négociation de forex. Parce que les devises sont évaluées par paires, aucun commerce de paire unique complètement indépendant des autres. Une fois que vous êtes au courant de ces corrélations et comment ils changent, vous pouvez les utiliser pour contrôler l'exposition globale de vos portefeuilles. Définition de la corrélation La raison de l'interdépendance des paires de devises est facile à voir: si vous échangez la livre sterling contre le yen japonais (paire GBPJPY), vous pouvez consulter le lien suivant: Par exemple, vous négociez réellement un dérivé des paires GBPUSD et USDJPY donc, GBPJPY doit être quelque peu corrélée à une, sinon les deux ces paires de devises. Cependant, l'interdépendance entre les monnaies vient plus du simple fait qu'elles sont par paires. Alors que certaines paires de devises se déplacent en tandem, d'autres paires de devises peuvent se déplacer dans des directions opposées, qui est en essence le résultat de forces plus complexes. La corrélation, dans le monde financier, est la mesure statistique de la relation entre deux titres. Le coefficient de corrélation se situe entre 1 et 1. Une corrélation de 1 implique que les deux paires de devises se déplacent dans la même direction 100 du temps. Une corrélation de 1 implique que les deux paires de devises se déplacent dans la direction opposée 100 du temps. Une corrélation de zéro implique que la relation entre les paires de devises est complètement aléatoire. Lecture de la table de corrélation Avec cette connaissance des corrélations à l'esprit, nous allons regarder les tableaux suivants, chacun montrant des corrélations entre les principales paires de devises au cours du mois de Février 2010. Le tableau ci dessus montre que sur le mois de Février (un mois) EURUSD Et la GBPUSD avait une très bonne corrélation positive de 0,95. Cela implique que lorsque l'EURUSD rallie, la GBPUSD a également rallié 95 fois. Au cours des 6 derniers mois cependant, la corrélation a été plus faible (0,66), mais à long terme (1 an), les deux paires de devises ont encore une forte corrélation. En revanche, l'EURUSD et le USDCHF ont eu une corrélation négative presque parfaite de 1.00. Cela implique que 100 du temps, lorsque l'EURUSD s'est rallié, USDCHF vendu. Cette relation est même valable sur des périodes plus longues car les chiffres de corrélation restent relativement stables. Pourtant, les corrélations ne sont pas toujours stables. Prenez USDCAD et USDCHF, par exemple. Avec un coefficient de 0,95, ils ont eu une forte corrélation positive au cours de la dernière année, mais la relation s'est fortement détériorée en février 2010 pour un certain nombre de raisons, y compris le renchérissement du pétrole et la faiblesse de la Banque du Canada. (Pour en savoir plus, consultez la section Utilisation de la parité des taux d'intérêt pour le commerce Forex.) Les corrélations changent Il est clair que les corrélations changent, ce qui rend encore plus important le changement de corrélation. Sentiment et les facteurs économiques mondiaux sont très dynamiques et peuvent même changer sur une base quotidienne. Des corrélations fortes aujourd'hui pourraient ne pas correspondre à la corrélation à plus long terme entre deux paires de devises. C'est pourquoi le fait de jeter un oeil à la corrélation de suivi sur six mois est également très important. Cela donne une perspective plus claire sur la relation moyenne de six mois entre les deux paires de devises, qui tend à être plus précis. Les corrélations changent pour diverses raisons, dont les plus courantes sont les politiques monétaires divergentes, la sensibilité d'une certaine paire de devises aux prix des produits de base, ainsi que les facteurs économiques et politiques uniques. Voici un tableau montrant les corrélations à la fin des six mois que partage l'EURUSD avec d'autres paires: Calculer les corrélations vous même La meilleure façon de garder le courant sur la direction et la force de vos couplages de corrélation est de les calculer vous même. Cela peut sembler difficile, mais en fait assez simple. Pour calculer une corrélation simple, il suffit d'utiliser une feuille de calcul, comme Microsoft Excel. De nombreux forfaits graphiques (même certains gratuits) vous permettent de télécharger les prix historiques des devises quotidiennes, que vous pouvez ensuite transporter dans Excel. Dans Excel, il suffit d'utiliser la fonction de corrélation, qui est CORREL (plage 1, plage 2). Les lectures de suivi d'un an, de six, de trois et d'un mois donnent la vue la plus complète des similitudes et des différences dans la corrélation au cours du temps cependant, vous pouvez décider par vous même ou combien de ces lectures vous voulez analyser. Voici le processus de calcul de corrélation examiné étape par étape: 1. Obtenez les données de prix pour vos deux paires de devises disent qu'ils sont GBPUSD et USDJPY 2. Faites deux colonnes individuelles, chacune étiquetée avec une de ces paires. Ensuite, remplissez les colonnes avec les prix quotidiens passés qui sont survenus pour chaque paire pendant la période que vous analysez. 3. Au bas de l'une des colonnes, dans un emplacement vide, tapez CORREL (4. Mettez en surbrillance toutes les données Dans l'une des colonnes de prix vous devriez obtenir une plage de cellules dans la zone de formule 5. Tapez une virgule 6. Répétez les étapes 3 5 pour l'autre devise 7. Fermez la formule de sorte qu'il ressemble à CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. Le nombre qui est produit représente la corrélation entre les deux paires de devises Même si les corrélations changent, il n'est pas nécessaire de mettre à jour vos numéros tous les jours, de les mettre à jour toutes les quelques semaines ou au moins une fois par mois est généralement Une bonne idée Comment l'utiliser pour gérer l'exposition Maintenant que vous savez comment calculer les corrélations, il est temps d'examiner comment les utiliser à votre avantage. Tout d'abord, ils peuvent vous aider à éviter d'entrer dans deux positions qui s'annulent mutuellement, Par exemple, en sachant que l'EURUSD et l'USDCHF se déplacent dans des directions opposées près de 100 fois, vous verrez qu'avoir un portefeuille d'EURUSD long et USDCHF long est le même que d'avoir pratiquement aucune position c'est vrai parce que, comme la corrélation l'indique, Lorsque l'EURUSD se ralliera, le USDCHF subira une liquidation. D'autre part, la tenue de longues EURUSD et long AUDUSD ou NZDUSD est similaire à doubler sur la même position, car les corrélations sont si fortes. (En savoir plus sur le Forex: entrer dans le marché des devises.) La diversification est un autre facteur à considérer. Comme la corrélation EURUSD et AUDUSD n'est traditionnellement pas 100 positive, les traders peuvent utiliser ces deux paires pour diversifier légèrement leur risque tout en maintenant une vision directionnelle de base. Par exemple, pour exprimer une perspective baissière sur l'USD, le trader, au lieu d'acheter deux lots de l'EURUSD, peut acheter un lot de l'EURUSD et un lot de l'AUDUSD. La corrélation imparfaite entre les deux paires de devises différentes permet une plus grande diversification et un risque légèrement inférieur. En outre, les banques centrales d'Australie et d'Europe ont des biais de politique monétaire différents, donc en cas de rallye dollar, le dollar australien peut être moins touchée que l'euro. ou vice versa. Un commerçant peut utiliser aussi différentes valeurs pip ou point pour son avantage. Prenons l'EURUSD et l'USDCHF encore une fois. Ils ont une corrélation négative presque parfaite, mais la valeur d'un mouvement pip dans l'EURUSD est de 10 pour un lot de 100 000 unités tandis que la valeur d'un déplacement pip dans USDCHF est de 9,24 pour le même nombre d'unités. Cela implique que les opérateurs peuvent utiliser USDCHF pour couvrir l'exposition à l'EURUSD. Heres comment la haie fonctionnerait: dire un trader avait un portefeuille d'un court EURUSD lot de 100.000 unités et un court USDCHF lot de 100.000 unités. Lorsque l'EURUSD augmente de dix pips ou points, le trader serait en baisse de 100 sur le poste. Toutefois, étant donné que USDCHF se déplace à l'opposé de l'EURUSD, la position courte USDCHF serait rentable, se déplaçant probablement près de dix pips plus haut, en hausse de 92,40. Cela transformerait la perte nette du portefeuille en 7,60 au lieu de 100. Bien entendu, cette couverture signifie également des bénéfices plus faibles en cas de forte vente de l'EURUSD. Mais dans le pire des cas, les pertes sont relativement plus faibles. Peu importe si vous cherchez à diversifier vos positions ou à trouver des paires de rechange pour tirer parti de votre point de vue, il est très important d'être conscient de la corrélation entre les différentes paires de devises et leurs tendances changeantes. C'est une connaissance puissante pour tous les commerçants professionnels détenant plus d'une paire de devises dans leurs comptes de négociation. Ces connaissances aident les commerçants, diversifient, couvrent ou doublent sur les bénéfices. Le fond Pour être un commerçant efficace, il est important de comprendre comment les différentes paires de devises se déplacent en relation les uns avec les autres afin que les commerçants puissent mieux comprendre leur exposition. Certaines paires de devises se déplacent en tandem les unes avec les autres, tandis que d'autres peuvent être des pôles opposés. Apprendre au sujet de la corrélation des devises aide les commerçants à gérer leurs portefeuilles de manière plus appropriée. Indépendamment de votre stratégie de négociation et si vous cherchez à diversifier vos positions ou trouver des paires de remplacement pour tirer parti de votre point de vue, il est très important de garder à l'esprit la corrélation entre les différentes paires de devises et leurs tendances changeantes. (Pour en savoir plus, consultez notre tutorial Forex) Stratégies de négociation Comprendre les concepts de corrélation Forex et leurs effets sur le commerce Comprendre les concepts de corrélation Forex et leur effet sur le trading Qu'est ce que la corrélation entre les couples Lorsque vous négociez des paires de devises sur le marché Forex, À être sans fin pour les forces extérieures qui régissent les mouvements de prix. Les nouvelles, la politique, les taux d'intérêt, la direction du marché et les conditions économiques sont autant de facteurs externes dont vous devez tenir compte. Il ya, cependant, une force interne toujours présente qui affecte certaines paires de devises dont vous devez être conscient. Cette force est corrélation. La corrélation est la tendance de certaines paires de devises à se déplacer en tandem les uns avec les autres. La corrélation positive signifie que les paires se déplacent dans la même direction, la corrélation négative signifie qu'ils se déplacent dans des directions opposées. La corrélation existe pour beaucoup de raisons complexes et parce que certaines paires de devises contiennent la même devise dans leur paire de base que d'autres contiennent dans leur paire croisée, par exemple l'EURUSD et le USDCHF. Parce que l'économie suisse tend à refléter l'Europe en général et parce que le dollar américain est du côté opposé de chacune de ces paires, leurs mouvements dans une certaine mesure se refléteront mutuellement. La corrélation est en fait le terme statistique pour la mesure du mouvement tandem entre deux paires de devises quelconques. Un coefficient de corrélation de 1,0 signifie que les paires se déplacent exactement en tandem l'une avec l'autre une corrélation de 1,0 signifie que les paires se déplacent exactement dans la direction opposée. Les nombres entre ces extrêmes montrent la quantité relative de corrélation entre un ensemble de paires. Un coefficient de 0,26 signifierait que les paires ont une légère corrélation positive, un coefficient de 0 signifierait que les paires étaient parfaitement indépendantes l'une de l'autre. Maintenant que nous savons que nous pouvons nous attendre à certains niveaux de mouvements in tandem entre certaines paires, nous pouvons prendre des décisions commerciales plus éclairées, en créant des couvertures, en diversifiant le risque dans des positions rentables et en évitant les positions avec des paires dont la corrélation Les amène à s'annuler naturellement. Examinons une méthode de diversification du risque en utilisant la corrélation des paires de devises. Situation 1 Supposons que vous croyez que l'USD est fixé à rallye. Le mouvement évident serait d'aller à court sur la paire EURUSD, mais cela place votre résultat carrément dans le mouvement d'une paire. Si vous avez voulu diversifier votre risque, vous pourriez trouver une paire qui a une corrélation positive avec EURUSD et diviser vos achats entre les 2 paires. L'AUDUSD a une corrélation très élevée mais pas parfaite avec l'EURUSD. Vous voudrez peut être diviser votre position entre l'EURUSD et l'AUDUSD (qui a une corrélation positive d'environ .71). La corrélation positive entre les paires vous permet de profiter du mouvement de l'USD tandis que le manque de corrélation parfaite réduit votre risque de pointes dans l'une des deux paires. Situation 2 Comprendre la corrélation vous permet d'éviter de prendre des positions qui (en raison d'une corrélation négative élevée) auront tendance à s'annuler mutuellement. Les paires EURUSD et USDCHF que nous avons mentionnées plus tôt sont un bon exemple. Les couples ont un coefficient de corrélation historique d'environ 90 signifiant qu'ils se déplacent presque toujours dans des directions opposées. Sachant cela, un commerçant ne serait pas long sur les deux paires en même temps parce que le mouvement d'une paire annulera le mouvement de l'autre. Stratégie de négociation plausible Une stratégie de négociation plausible serait de négocier 2 paires de devises en fonction de leurs corrélations réversion à la moyenne. Vous pouvez suivre la corrélation de 2 paires de devises au fil du temps et si elle s'éloigne de la norme, vous pouvez placer un commerce dans la direction qui va snap la corrélation retour à la moyenne. Par exemple, si l'EURUSD et l'USDCHF ont une corrélation de 9 et que l'EURUSD fait un énorme rally alors que le USDCHF ne baisse pas aussi vite que vous pouvez aller short EURUSD et aller short USDCHF et chercher la corrélation pour revenir à la En raison de la chute de la chute de l'USDCHF par l'EURUSD afin de revenir à la moyenne historique. Bien sûr, gardez à l'esprit que la corrélation n'est pas stagnante et il n'ya aucune garantie qu'il sera toujours revenir. Correlation can Change Les rapports de corrélation des paires ne sont pas statiques. Les changements dans les conditions économiques, les taux d'intérêt ou les politiques gouvernementales peuvent faire changer les paires de devises au fil du temps. Tout comme les prix se déplacent de façon fluide, la corrélation est aussi importante. Conclusion La corrélation de paires de devises est une gravité sous jacente dans l'univers Forex. Sachant qu'il existe (et changements) donne le commerçant un outil puissant à utiliser avec de nombreux systèmes de négociation ou de mettre en œuvre dans un système autonome.